Minicontrato Futuro de Dólar Americano na BM&F

Cada minicontrato futuro de dólar negociado no Mercado BM&F estabelece um acordo de compra e venda de US$ 10.000,00 (dez mil dólares americanos). O preço de cada contrato é estabelecido no momento de sua negociação, porém o pagamento apenas ocorre em sua data de vencimento.

No Mercado BM&F, o investidor consegue negociar minicontratos futuros de dólar americano com vencimento no primeiro dia útil de todos os meses do ano – Janeiro (F), Fevereiro (G), Março (H), Abril (J), Maio (K), Junho (M), Julho (N), Agosto (Q), Setembro (U), Outubro (V), Novembro (X) e Dezembro (Z). A negociação deste derivativo ocorre das 9:00h às 18:00h. A cotação do contrato futuro mini de dólar é estabelecida em real brasileiro (R$/US$ 1.000,00) e seu código de negociação é formado pelo radical WDO, acrescido da letra referente ao mês de vencimento do contrato (F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X e Z) e de dois números referentes ao ano de vencimento do mesmo. O lote padrão de negociação deste derivativo é composto por 1 contrato. Este minicontrato futuro não prevê a entrega física da moeda, apenas sua liquidação financeira.

Entendendo o Dólar Mini

Qual será o preço em reais brasileiros de US$ 5.000,00 em uma determinada data futura? Esta é a base de raciocínio de todas as transações de compra e venda de minicontratos futuros de Dólar Americano.

O objeto de negociação do Mini Dólar Futuro é a taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, para entrega pronta, contratada nos termos da Resolução 1.690/90, do Conselho Monetário Nacional (CMN).

A taxa de câmbio é a relação entre duas moedas, neste caso o dólar e o real. Um dólar tem sua cotação em reais, que varia a cada momento, de acordo com a disponibilidade de dólares no país, o fluxo de entrada da moeda gerado com a exportação e a importação de bens e serviços, os investimentos estrangeiros no país, as remessas de moeda para o exterior, a tendência de negociação dessa moeda no mercado interno (compra ou venda), dentre outros. Também interferem na cotação as condições econômicas, a ação do Banco Central e, no cenário externo, as taxas de juros internacionais, que podem determinar a entrada ou a saída de investidores no país.

Assim, se a quantidade de certa moeda necessária para se comprar outra aumentar, diz-se que essa moeda se desvalorizou em relação à outra. Quando a quantidade necessária para a compra cai, esta moeda se valorizou em relação à outra.

A cotação do minicontrato futuro de Dólar é expressa em reais por US$ 1.000,00 (mil dólares). Cada minicontrato de Dólar Futuro equivale à negociação de US$ 5.000,00 (cinco mil dólares).

Quem compra ou vende dólar no mercado futuro não vai receber ou entregar a moeda no dia do vencimento. O minicontrato é apenas uma forma de fixar uma cotação. No dia do vencimento, é feita uma correlação financeira em reais (liquidação), de acordo com a cotação acertada.

A BM&F disponibiliza minicontratos de Dólar Futuro com vencimento em todos os meses do ano, o que possibilita ao investidor apostar na valorização (compra) ou na desvalorização (venda) desta commodity em diferentes prazos.

O que é Dólar Mini?

Minicontratos de Dólar Futuro são acordos de compra ou venda de moeda norte-americana em um prazo no futuro, por um preço previamente estabelecido.

Os minicontratos futuros de Dólar são negociados no Mercado BM&F e padronizados de acordo com suas datas de vencimento. A cotação deste ativo é auferida em reais da República Federativa do Brasil (R$) por US$ 1.000,00 (mil dólares americanos).

O minicontrato de Dólar Futuro apresenta o tamanho (valor do contrato) equivalente a 10% do contrato-padrão de dólar negociado na BM&FBovespa, representando um total negociado de US$ 5.000,00.

Por que negociar Dólar Mini?

Este instrumento financeiro versátil e atrativo é uma excelente ferramenta de proteção contra as variações adversas no preço do dólar. O investidor tem acesso muito mais simplificado ao mecanismo de hedge e pode realizar operações eficientes de proteção de preço a custos operacionais mais baixos. Os valores são menores e acessíveis a investidores e a empresas de qualquer porte.

Mesmo que você não seja um participante do mercado físico de câmbio, ou seja, mesmo que você não esteja interessado em fazer uma operação de hedge, você pode utilizar o minicontrato de dólar, comprando ou vendendo, de acordo com suas expectativas em relação ao comportamento futuro da taxa de câmbio.

Principais características do Dólar Mini

O Mini Dólar Futuro da BM&F é um dos minicontratos futuros de moeda mais negociados no mundo.

Este ativo é caracterizado por sua alta liquidez e baixa volatilidade. A elevada liquidez deste minicontrato futuro permite ao investidor iniciar ou finalizar uma operação com facilidade.

As cotações de Dólar Mini costumam sofrer forte influência do mercado externo, além de apresentar um bom movimento de tendência.

Como negociar Dólar Mini na BM&F?

Todas as corretoras disponibilizam plataformas eletrônicas de negociação (Home Broker) integradas à plataforma WebTrading da BM&FBovespa, permitindo que o investidor negocie minicontratos futuros de Dólar Americano diretamente de seu computador, tablet ou telefone celular.

O código de negociação do Mini Dólar Futuro é composto pelo radical WDO, acrescido da letra correspondente ao mês de vencimento do contrato (F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X ou Z) e de dois números correspondentes ao ano de vencimento do contrato. A cotação do Mini Dólar Futuro é auferida em Reais da República Federativa do Brasil (R$) por US$ 1.000,00 (mil dólares americanos). Cada contrato de Mini Dólar Futuro representa a negociação de US$ 5.000,00 (cinco mil dólares americanos) – 10% do valor do contrato futuro padrão.

Para negociar mini-dólar no mercado futuro, o investidor precisa ter depositado na conta margem da corretora 15% do valor total dos contratos negociados. As corretoras também costumam aceitar títulos púbicos (tesouro direto), certificados de depósitos bancários (CDB), ou ações de empresas como margem de garantia. O lote padrão de negociação de Mini Dólar Futuro é composto de 1 (um) contrato. O Mercado BM&F permite a venda à descoberto de Mini Dólar Futuro, ou seja, o investidor não precisa ter uma posição comprada em aberto neste minicontrato para vendê-lo.

Diariamente, a BM&FBovespa executa o ajuste diário das posições em aberto (compradas ou vendidas) em Mini Dólar Futuro, creditando e debitando valores nas contas que os participantes do mercado futuro mantém junto às corretoras.

Cotações de Dólar Mini – BM&F

A ADVFN disponibiliza cotações em tempo real de todos os minicontratos futuros de Dólar negociados no Mercado BM&F.

Como ocorre a liquidação do Dólar Mini?

A liquidação do minicontrato futuro de Dólar é exclusivamente financeira, por meio de operação inversa à posição original, na data de vencimento do contrato. A posição do investidor é automaticamente zerada no dia do vencimento: investidor que estiver comprado será vendido e vice-versa.

O Mini Dólar Futuro vence no primeiro dia útil do mês de vencimento do contrato (Janeiro, Fevereiro, Março, Abril, Maio, Junho, Julho, Agosto, Setembro, Outubro, Novembro e Dezembro).

O investidor também pode liquidar sua posição antes do dia de vencimento do minicontrato, bastando apenas negociar o mesmo contrato assumindo uma posição oposta à posição em aberto. A liquidação financeira termina com a apuração final dos ajustes diários.

Quanto custa negociar Dólar Mini na BM&F?

Além de ter que disponibilizar 15% do valor dos minicontratos como margem de garantia para poder comprar ou vender Mini Dólar Futuro, o investidor também deve arcar com a taxa de corretagem cobrada pela corretora de valores mobiliários pela intermediação da operação.

As corretoras de valores mobiliários costumam cobrar uma taxa de corretagem fixa sobre cada operação de compra e venda de minicontratos de dólar no mercado futuro. As corretoras também costumam oferecer descontos de até 50% sobre a taxa de corretagem incidente em operações de compra e venda de minicontratos futuros de dólar realizadas em um mesmo dia (daytrade).

O investidor também deverá pagar pelos serviços prestados pela BM&FBovespa e pela Clearing de Derivativos. Esta última cobra um valor fixo por cada minicontrato de Dólar Futuro liquidado na data de vencimento (taxa de liquidação). Já a BM&FBovespa cobra uma taxa de emolumentos pela execução da negociação de cada minicontrato futuro de dólar antes da data de vencimento.

Os minicontratos de dólar são isentos da cobrança de taxa de registro e taxa de permanência.

Imposto de Renda (IR) em operações com Dólar Mini

Há incidência de cobrança de imposto de renda sobre todo ganho líquido na negociação ou liquidação de um minicontrato futuro de Dólar. A alíquota base de imposto de renda utilizada para o mercado de Dólar Mini é de 15% sobre o lucro líquido da operação.

O imposto de renda em operações no mercado futuro é apurado sobre o resultado positivo da soma dos ajustes diários observados entre a data de abertura do minicontrato e a data de encerramento ou cessão da operação.

A apuração é realizada ao longo da vigência do contrato e não mensalmente. A responsabilidade de apuração e de pagamento de imposto de renda é do investidor contribuinte. O pagamento do imposto de renda deve ser realizado até o último dia útil do mês subsequente ao mês de apuração. A alíquota de imposto de renda incidente sobre operações daytrade no mercado de Dólar Mini Futuro é de 20% sobre os ganhos auferidos.